Экономика любого государства развивается циклами. Фазы циклов сменяют друг друга: за ростом наблюдается спад, и наоборот. Одной из фаз экономического цикла является рецессия. Что такое рецессия? Почему она наступает? Что делать инвестору в период рецессии? Читайте в статье.
Что такое рецессия?
Рецессия экономики — это снижение темпов экономического роста, продолжающееся продолжительное время. Наиболее часто говорят про период не менее шести месяцев. Классическим показателем для определения рецессии является внутренний валовый продукт (ВВП). Если темп роста ВВП снижается на протяжении минимум двух кварталов, то экономика может находиться в состоянии застоя или спада.
Снижение ВВП не является единственным индикатором проблем в экономике, хотя и играет важную роль. Когда аналитики, которые изучают происходящие в экономике процессы, видят снижение темпов экономического роста, они сразу приступают к выявлению его причин и оценке серьезности вопроса. В список показателей, которые важно рассмотреть, чтобы оценить глубину рецессии, входят следующие:
- уровень безработицы;
- инфляция — индекс потребительских цен (ИПЦ);
- объемы промышленного производства;
- объемы розничных продаж;
- индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг;
- величина государственного долга и другие.
Детальный анализ статистических данных из разных сфер экономики позволяет оценить масштабы экономического спада и выявить ключевые причины, которые мешают экономике вновь вернуться к стадии роста.
Чем опасна рецессия?
Простыми словами, рецессия — это спад экономической активности, которая бы обеспечивала рост ВВП и других показателей «здоровой» экономики. Экономический застой является следствием более глубоких проблем, которые существуют в экономике.
Приведем пример. Много лет целые сферы экономики фокусировались на производстве высокотехнологичной продукции, которая перенасытила рынок или перестала быть востребованной по другим причинам. В таком случае из-за снижения спроса на эту продукцию предприятия начинают работать в убыток и сокращают персонал. При массовом характере увольнений покупательская способность населения падает — люди меньше зарабатывают, поэтому меньше тратят денег. Это влияет на выручку других секторов, которые из-за снижения спроса также могут начать сокращать численность работников. И так далее.
Рассмотрим второй пример. Если экономика преимущественно ориентирована на экспорт сырьевых товаров, то изменение рыночных цен на них может оказывать значительное влияние на ВВП страны. К примеру, существенное падение цен на сырье может погрузить такое государство в кризис.
Сама по себе рецессия — это просто индикатор отсутствия экономического роста. Если в экономике происходят процессы, которые уже приводят или в скором времени приведут к улучшению ситуации, то ее можно не опасаться — важен не сам спад, а действия, стимулирующие новый рост. В противном случае проблемы могут усугубиться — экономика может войти в состояние затяжного кризиса.
Одним из способов профилактики рецессий является диверсификация экономики. Под ней подразумевается создание многопрофильной инфраструктуры, чтобы даже в случае кризиса в одном секторе остальные поддерживали работоспособность всей системы и не давали ВВП значительно проседать.
Как торговать, когда наблюдаются признаки рецессии?
Считается, что термин «рецессия» появился во время Великой Депрессии 1929–1933 гг. для снижения эмоциональной окраски слова, описывающего серьезный экономический спад. Экономисты и политики до сих пор предпочитают использовать именно его, а профессионалы финансовых рынков вообще не придают терминологии повышенную важность и рассматривают каждую ситуацию, отвечая на два вопроса:
- Как не потерять деньги?
- Как сейчас заработать?
Рецессия не исключение. Рассмотрим рекомендации в таблице ниже.
| Что делать при рецессии мировой экономики? | Описание |
| Вкладывать деньги в защитные активы | Американский доллар, японская йена, швейцарский франк, золото, серебро — эти активы рассматриваются инвесторами как защитные. Последнее время некоторые аналитики стали причислять биткоин к числу антикризисных активов, однако из-за высокой волатильности курса BTCUSD не каждый согласится вкладывать в него деньги в период кризиса. |
| Сократить долю рисковых активов в инвестиционном портфеле | Во время экономического застоя или спада фондовые индексы склонны снижаться — падают цены на акции. Поэтому в этот период нет смысла держать деньги в рисковых активах — выгоднее заработать на росте стоимости защитных активов и впоследствии инвестировать в подешевевшие акции в ожидании нового роста. |
Рецессия в экономике глазами трейдера и инвестора — это повод переключиться на другие торговые инструменты и скорректировать позиции в портфеле. Специалисты по техническому анализу, не следящие за сводкой новостей, могут вообще не различать фазы экономических циклов и зарабатывать на тех тенденциях, которые им показывают графики котировок. Трейдеры-фундаменталисты в периоды кризисов переводят большую часть инвестиций из рисковых активов в защитные и зарабатывают на росте их стоимости. Вне зависимости от фазы экономического цикла всегда есть активы, которые растут в цене, и те, которые падают, — важно корректно определять перспективы каждого конкретного торгового инструмента и при высоком потенциале заработка совершать сделки.
