Торговля на финансовых рынках требует внимания — трейдер может часами изучать ценовые графики и рыночную информацию перед тем, как принять решение о совершении сделки. Чтобы впоследствии выйти из сделки, необходимо определить целевые зоны — когда цена их достигнет, позицию стоит закрыть. Обязательно ли сидеть перед экраном монитора и ждать желаемого движения котировок? Нет — можно использовать отложенные ордера Stop Loss и Take Profit. Что это такое? Как их правильно выставлять? Может ли стоп-лосс принести прибыль, а тейк-профит — убыток? Рассказываем в статье.
Что такое тейк-профит?
Тейк-профит — это отложенный ордер, который позволяет закрыть позицию «с прибылью». С английского языка выражение «Take Profit» переводится как «брать прибыль». Трейдеры выставляют эти ордера, чтобы иметь возможность не следить постоянно за графиками стоимости актива — когда цена доходит до ордера, позиция закрывается автоматически. Несмотря на то, что ордер создан для закрытия сделки с прибылью, при его срабатывании можно получить убыток. Рассмотрим два варианта ниже:
- Проскальзывание цены. Когда ордер отправляется на рынок, он может исполниться не сразу — нужны контрагенты. В этот момент котировки могут продолжить двигаться в любую сторону, в том числе в направлении «убытка». Возможна ситуация, когда нужный контрагент будет найден только в тот момент, когда цена попадет в «отрицательную» область по сделке и тем самым закроет ее с убытком.
- Установка ордера Take Profit в «области убытка». Формально тейк-профит может быть установлен выше рыночной цены при сделке «на покупку», и ниже — при позиции «на продажу». Поэтому если сделка ушла в «глубокий минус», и трейдер прогнозирует коррекционное движение в направлении снижения «минуса», то он может установить Take Profit в целевой области для закрытия сделки с минимальными убытками.
По своей сути Take Profit создан именно для фиксации прибыли. Приведенные выше примеры даны для более глубокого понимания логики установки ордера. Отметим, что идеального значения тейк-профита не существует — его практически невозможно предугадать заранее. В своей книге «Искусство трейдинга» профессиональный трейдер Ренат Валеев пишет, что Take Profit — это всегда компромисс между желанием не потерять накопленную прибыль и жаждой заработать еще больше. Поэтому профессионалы закрывают сделку частями по мере продвижения котировок, оставляя часть позиции для достижения максимальных ориентиров.
Что такое стоп-лосс?
Стоп-лосс — это лимитный ордер, позволяющий в автоматическом режиме закрыть позицию «с убытком» на ранее установленном уровне. В переводе с английского языка «Stop Loss» означает «останавливать потери». Предсказать на 100% будущую динамику стоимости актива невозможно — поэтому трейдеры перед открытием позиции определяют максимальную величину потерь, которые они готовы понести в случае, если рынок не будет двигаться по их сценарию. Stop Loss — это приказ, который укажет терминалу, что необходимо закрыть позицию, если котировки дойдут до выбранного уровня.
Как и в случае с тейк-профитом, стоп-лосс может приносить трейдеру более крупные убытки, чем он ожидал, или использоваться для закрытия позиции с прибылью. В первом случае речь идет о проскальзывании цены, логика которой аналогична объяснению выше для Take Profit. Во втором случае мы говорим про установку «стопа» в «зоне прибыли» на любом уровне ниже рыночной цены для «длинных» позиций и выше — для «коротких».
Как ставить стоп-лосс в трейдинге?
Профессионалы стремятся устанавливать Stop Loss в области, попадание цены в которую сигнализирует о развороте тенденции. Другими словами, если необходимо закрыть сделку с убытком, то только в том случае, когда котировки явно показывают, что не собираются идти в направлении тейк-профита. Существует большое количество методик установки Stop Loss. Рассмотрим в таблице ниже популярные подходы.
| Подход к выставлению стоп-лосса | Описание |
| За крупный экстремум | Ценовой экстремум — это минимальный или максимальный уровень котировок, который был зафиксирован за определенный период. К примеру, если курс валютной пары поднимался с 1,0800 до 1,1500, а затем только снижался, то уровень 1,1500 можно назвать экстремумом. Для определения экстремумов можно использовать технический индикатор Fractals (Фракталы).Логика выставления «стопа» следующая: если цена не прошла какой-то уровень однажды, то, возможно, и в дальнейшем она будет от него отскакивать. Поэтому «стоп» выставляется за экстремум. |
| За зону поддержки или сопротивления | Относительно узкий ценовой диапазон, в рамках которого котировки находились долгое время, представляет собой зону накопления позиций рыночными участниками. Обычно котировки выходят из такого диапазона и целенаправленно движутся к следующим уровням.Если случается коррекционное движение к этому диапазону, то от него возможен отскок в направлении изначального тренда — в таком случае Stop Loss можно выставить за эту зону поддержки или сопротивления. |
| За границу канала | Ценовой канал представляет собой трендовое движение котировок, которое происходит в волнообразном виде. К примеру, восходящий канал говорит о том, что котировки в целом растут, но при этом время от времени незначительно снижаются перед новым ростом.Когда трейдер открывает позицию в ожидании нового микротренда в рамках канала, он может установить «стоп» за его границу. Важно учитывать, что канал по своей природе является менее надежным паттерном, чем крупные ценовые экстремумы и зоны поддержки и сопротивления, поэтому лучше искать дополнительные подтверждения корректности определения Stop Loss на границе канала. |
Подходы к автоматическому выставлению уровней стоп-лосс и тейк-профит с помощью технических индикаторов, таких как Moving Average, Bollinger Bands, Parabolic SAR, Envelopes и других, могут быть успешными при корректной настройке параметров индикаторов. Однако — как и в случае с ценовым каналом — для повышения надежности определяемых Stop Loss и Take Profit лучше находить подтверждения с помощью локальных или глобальных ценовых экстремумов и зон поддержки и сопротивления.
Take Profit и Stop Loss: главное
Простыми словами, тейк-профит и стоп-лосс — это отложенные ордера, которые позволяют в автоматическом режиме закрывать сделку с прибылью или убытком в тот момент, когда цена достигает заданного уровня. Установка этих ордеров является одним из ключевых правил управления капиталом. Профессиональные трейдеры предпочитают устанавливать Take Profit и Stop Loss вблизи ценовых экстремумов, а также рядом с сильными зонами поддержки и сопротивления.
Трейдер определяет допустимую для себя рентабельность сделки через соответствующий коэффициент: отношение величины потенциальной прибыли к убытку. Значения коэффициента не должны опускаться ниже единицы — то есть удаленность тейк-профита от цены открытия должна всегда превышать расстояние от цены открытия до стоп-лосса. В этом случае — при корректном определении направления тренда и уровней входа в сделку — трейдер может рассчитывать на прибыльную торговлю в долгосрочной перспективе.
