В обсуждении криптовалютного рынка и трейдинга рано или поздно неизбежно всплывает тема арбитража. И это неудивительно — арбитражный трейдинг способен приносить неплохую прибыль, будучи далеко не самой рискованной стратегией. Так что однозначно стоит разобраться в том, что такое арбитраж криптовалюты и как эта стратегия воплощается в реальность участниками крипторынка.
Как работает арбитраж криптовалют
Базовая концепция криптоарбитража основана на том факте, что цена одних и тех же активов на разных криптобиржах может отличаться, зачастую — значительно. Соответственно, вся стратегия заключается в том, что трейдер покупает актив на одной площадке и затем быстро продает на другой.
Теоретически, данный метод трейдинга не требует больших знаний о работе рынка или, например, навыков технического анализа. Влияние волатильности рынка также ниже, чем при традиционном трейдинге — так как крипта продается сразу после покупки,
На практике, впрочем, в криптоарбитраже есть несколько подводных камней, о которых необходимо помнить.
Риски арбитража
Несмотря на то, что об арбитражной торговле часто говорят как о низкорисковой стратегии, это не совсем так. Корректнее было бы сказать, что арбитражники сталкиваются с другим набором рисков, по сравнению со своими коллегами.
Основные риски криптоарбитража:
- Изменения в комиссиях сети. Комиссии в блокчейне динамически изменяются. И, в совокупности с комиссиями бирж, они вполне могут превратить выгодную операцию в убыточную.
- Задержки транзакций. Задержка в выводе актива с биржи, личная нерасторопность или внезапное “зависание” транзакции в блокчейне на пару десятков минут могут привести к тому, что возможность для арбитража будет упущена уже после начала операции.
- Волатильность. Несмотря на быстрое совершение сделок, высокая волатильность криптоактивов, особенно если речь идет о валютах с низкой капитализацией, все еще остается фактором риска при арбитраже.
В совокупности, риски действительно несколько ниже, чем при классическом трейдинге. Однако этот сниженный риск неразрывно связан со сниженной прибылью.
Арбитраж криптовалют: законно ли это
Отдельного регулирования арбитражных операций с криптовалютами нет, так что незаконной эта деятельность не является. Однако такую торговлю сложно “подружить” с существующими правилами налогообложения криптоактивов и доходов от них. Так что в ряде стран арбитражникам приходится отдавать значительно большую часть своего зароботка налоговым службам.
Как искать связки для арбитража криптовалют
Пары торговых площадок, где одни и те же торговые пары существенно различаются по котировкам, называют рабочими связками при арбитраже криптовалют.
Теоретически, искать такие площадки можно и “вручную”, но это крайне неэффективно и нерационально: требует огромных затрат времени и сил при низком КПД. Гораздо разумнее использовать для этого программные решения. Многие боты для криптовалютной торговли, такие как Cryptohopper или Bitsgap, поддерживают арбитражную торговлю и сами способны находить рабочие связки.
