Трейдеры зарабатывают на изменении цен финансовых активов. Если с классической торговлей на рост стоимости актива многое понятно без дополнительных объяснений: инвестор покупает актив и ждет повышения его цены для перепродажи, — то как поступать тем, кто хочет зарабатывать на снижении цены? Возможно ли открывать «длинные» и «короткие» позиции с кредитным плечом без конкретного срока закрытия? Да, при использовании CFD-контрактов. В статье ниже мы ответим на самые распространенные вопросы о CFD-торговле и расскажем, как пользоваться CFD, чтобы зарабатывать.
Что такое CFD-трейдинг?
CFD-контракты — это финансовый инструмент, позволяющий зарабатывать на разнице цен открытия и закрытия торговой позиции. Аббревиатура «CFD» расшифровывается как «Contract For Difference» и переводится с английского языка как «Контракт на разницу» — имеется в виду «разница цен открытия и закрытия данной позиции». Принцип работы контракта прост:
- Если trader открыл позицию на покупку, то в случае роста котировок он получит прибыль, а при снижении — убыток.
- Если открыт ордер на продажу, то прибыль зафиксируется при снижении котировок, а убыток — при их росте.
Торговля контрактами на разницу возможна практически для любых торговых инструментов: CFD на акции, облигации, фондовые индексы, металлы, сельскохозяйственные и сырьевые товары и другие. Используя контракты на разницу, трейдер может применять разные торговые стратегии: внутридневная торговля, swing trading, позиционный трейдинг — и зарабатывать при любой фазе рыночного цикла: на росте и на снижении котировок.
Основные характеристики CFD-контрактов
Рассмотрим ключевые характеристики контрактов на разницу в таблице ниже.
| Характеристика | Описание |
| Владение базовым активом | Нет владения базовым активом или оформления права собственности на него. Если трейдер открыл сделку на покупку нефти марки WTI через CFD-контракт, он не владеет этой нефтью и может заработать или потерять деньги только от изменения котировок на черное золото. |
| Кредитное плечо | Возможно использовать различные уровни кредитных плеч в зависимости от того, какие условия предоставляет брокер. Как правило, в каждой юрисдикции установлены свои нормы, ограничивающие максимальный размер кредитного плеча, который может предлагать брокер в рамках CFD-торговли. |
| Срок действия контракта | Большинство контрактов на разницу не имеют срока экспирации — они закрываются по требованию трейдера. Фактически это происходит либо автоматически, когда котировки касаются уровней Take Profit или Stop Loss, либо в ручном режиме, когда trader самостоятельно закрывает позицию. Отдельно отметим, что брокер может самостоятельно закрыть CFD-ордер трейдера при наступлении Margin Call. |
| Возможность хеджирования | Контракты на разницу можно использовать при страховании рисков наравне с фьючерсами и опционами. К примеру, если трейдер открыл «длинную» позицию на спот-рынке по золоту, то для страховки он может выставить отложенный CFD-ордер на продажу по золоту на уровне ниже цены открытия основной сделки. Тогда в случае снижения котировок его CFD-ордер сработает, тем самым ограничив совокупный убыток. |
Многие брокеры предлагают клиентам торговлю контрактами на разницу с кредитным плечом — на рынке существует конкуренция: брокеры стремятся предложить клиентам как можно более высокое кредитное плечо, чтобы позволить им зарабатывать больше при первоначальном депозите. С одной стороны, чем выше фактическое кредитное плечо, тем выше риск полной или частичной потери депозита. С другой стороны, именно благодаря кредитному плечу становится возможным быстро увеличить первоначальный депозит до желаемых размеров.
Как совершить CFD-сделку?
В соответствии с требованиями многих юрисдикций, совершать сделки на финансовых рынках можно исключительно через брокера. Поэтому перед тем как приступить к CFD-торговле на бирже, необходимо выбрать брокера. Далее нужно определиться с торговым инструментом — конкретная акция, облигация, товар или другой актив, — по которому вы хотите совершить сделку. Наметив целевые уровни для открытия и закрытия позиций, вы можете отправить ордер на рынок. Рассмотрим ниже варианты, как это можно сделать:
- Если вы хотите прямо сейчас открыть позицию по рыночной цене, то в торговом терминале установите лотность и нажмите на кнопку «BUY» для отправки ордера на покупку или «SELL» для сделки на продажу.
- Если вы собираетесь открыть сделку только тогда, когда цена достигнет определенного уровня, то установите отложенный ордер: Limit Order.
В каждом из вышеперечисленных вариантов вы можете сразу установить уровни автоматического закрытия позиции с прибылью или убытком: Take Profit и Stop Loss. Когда цена достигнет какого-то из этих уровней, сделка закроется автоматически. Эти ордера созданы для упрощения торговли, так как trader не всегда может присутствовать перед экраном монитора, чтобы вручную закрывать позиции.
При закрытии сделки трейдер получает на свой счет денежный эквивалент результата сделки: прибыль или убыток — в зависимости от того, в какую сторону изменилась стоимость актива. Помимо этого, финальная сумма корректируется на следующие величины:
- Комиссии. Брокер самостоятельно устанавливает размер комиссии при открытии и закрытии позиции в качестве платы за предоставление доступа к торговле.
- Своп (swap). Если трейдер пользуется кредитным плечом, то часть средств ему предоставляет брокер. В этом случае — как и при классическом займе — брокер взимает с трейдера плату за пользование кредитными средствами, которая называется «своп». Своп взимается каждый раз при переносе открытой позиции на следующий день.
- Спред (spread). При CFD-трейдинге на торговой площадке присутствуют две цены: цена покупателя и цена продавца или Bid и Ask. Разница этих цен называется «спред». В момент открытия сделки trader фактически уплачивает спред, поэтому лучше выбирать рынки и торговые периоды с минимальным спредом.
В большинстве случаев чем меньше длительность сделки, тем большую долю в прибыли составляют вышеперечисленные платежи. Это связано с тем, что в среднем за короткое время цена проходит меньшую дистанцию, чем за более длительное — поэтому и потенциальный доход трейдера в сделке ниже. Отметим, что свопы не всегда отрицательные — возможны ситуации, когда брокер фактически доплачивает трейдеру за удержание позиции, если своп «выше нуля».
Контракты на разницу в трейдинге: главное
Простыми словами, CFD — это контракт, позволяющий зарабатывать на изменении котировок финансового актива. Благодаря контрактам на разницу trader может открывать позиции как на рост, так и на снижение котировок. CFD-сделки не передают трейдеру право владения активом и направлены исключительно на спекулятивный заработок. Их можно использовать для хеджирования других позиций наравне с фьючерсными и опционными контрактами. При CFD-торговле важно учитывать комиссии, свопы и спреды, так как они могут повлиять на конечный результат. CFD — отличный инструмент для заработка на финансовых рынках, который — при умелом использовании — может стабильно приносить трейдеру доходы.
