Инвестиции в любой проект всегда связаны с риском полной или частичной потери средств. Трейдеры, которые активно используют кредитное плечо на высоковолатильных рынках, осознают эти риски и стараются их минимизировать. Долгосрочные инвесторы заинтересованы в том, чтобы каждый год получать прибыль от вложений и не ждать много лет, когда проект «выйдет в плюс». Одним из способов снижения рисков является диверсификация. Что это такое? Можно ли с ее помощью зарабатывать больше? Какие есть стратегии диверсификации? На эти и многие другие вопросы ответим ниже в статье.
Что такое диверсификация инвестиций?
Диверсификация — это подход к вложению средств, при котором инвестиции распределяются по проектам, слабо зависящим друг от друга или от общих внешних факторов. Приведем пример диверсификации. Вы выбираете акции двух любых компаний, которые планируете купить прямо сейчас, чтобы через какое-то время продать с прибылью. Ваш анализ рынка показал, что наибольшие перспективы роста на ближайшие месяцы имеют три компании:
- Apple (информационные технологии, США),
- Microsoft (информационные технологии, США),
- Hyundai Motor (автомобилестроение, Южная Корея).
Вы склоняетесь к покупке акций Apple, но вторую компанию хотите выбрать по принципу диверсификации. Как поступить? Нужно оценить все общие сферы у первой и второй компаний для выявления рисков. В данном случае Microsoft, так же как Apple, находится в США и производит информационные технологии. Это означает, что, если в этой стране или секторе произойдет событие любого характера, оно может затронуть оба этих бизнеса — в то время как Hyundai Motor, работающая в другой стране и совершенно иной нише, продолжит свое развитие по намеченному плану. В результате в данном примере для диверсификации рисков при покупке акций Apple следует приобрести ценные бумаги Hyundai Motor.
Выше мы разобрали два вида диверсификации: по географическому и секторальному признакам. Ниже систематизируем типы минимизации рисков и рассмотрим способы заработка с помощью диверсификации портфеля.
Виды диверсификации
Рассмотрим ключевые типы диверсификации в таблице ниже.
| Диверсификация инвестиций | Описание |
| По географии расположения бизнеса | Компании, чье производство и управление расположены в рамках одного региона или близкорасположенных областей, зависят от экономической, политической и социальной стабильности региона. Для минимизации рисков следует выбирать бизнесы, работающие в разных частях света и слабо связанных друг с другом экономиках. |
| По географии рынков сбыта | Риск неплатежеспособности потребителей может сказаться на бизнесах из самых разных сфер в рамках одного региона. Правило такое же: выбирать компании, чьи рынки сбыта максимально отличаются по региональному фактору. |
| По сфере бизнеса | В современном мире информация распространяется очень быстро. В любой момент может появиться новость о создании инновационной технологии, меняющей бизнес-процессы целого сектора, или о проблемах цепочек поставок — эти и другие вопросы могут резко негативно повлиять на стоимость акций компаний одной сферы, даже если они расположены в разных странах. Для диверсификации важно выбирать компании из разных секторов, которые максимально независимые друг от друга. |
| По валюте и системе расчетов | Изменение курса валюты по отношению к другим может значительно повлиять как на отдельный бизнес, так и на портфель инвестора. Для снижения валютных рисков важно хранить сбережения и инвестиции в разных валютах, а также не вкладывать все деньги в бизнесы, которые зависят от одной денежной единицы.Отдельно отметим диверсификацию по системе расчетов. Речь идет про каналы передвижения денежных средств: банковская система, биржи, внебиржевые операции и другие. Важно проводить платежи через разные каналы на случай возникновения блокировок по политическим или экономическим причинам. Последние годы все больше операций проводится через децентрализованные сервисы с использованием криптовалют. |
| По классам активов | Здесь мы говорим об инвестиционной гибкости. Другими словами, когда трейдер или инвестор может извлечь максимальную выгоду не столько от рыночной ситуации, сколько от понимания преимуществ одного класса активов по сравнению с другим в текущий момент времени. Традиционные модели диверсификации активов советуют составлять портфель из инструментов с разными степенями риска и типами доходов: облигации дают фиксированные выплаты, а акции позволяют зарабатывать на разнице цен покупки и продажи, а также получать дивидендный доход. |
В широком смысле диверсификация представляет собой деятельность по максимальному снижению рисков инвестиций с помощью выбора слабо зависящих друг от друга активов. Тесные связи между странами и экономиками не всегда позволяют произвести диверсификацию вложений на все сто процентов. Однако при грамотном подходе можно не только снизить риски, но и заработать. Об этом ниже.
Что такое диверсификация источников доходов?
Простыми словами, диверсификация доходов — это получение доходов из разных источников, которые слабо зависят друг от друга. Например, если у человека есть два источника пассивного дохода: от сдачи квартиры в аренду и от продажи рекламы на своем Интернет-сайте, — то его доходы диверсифицированы по секторальному критерию.
Диверсификация доходов — это один из принципов финансовой грамотности. Чем больше у человека независимых источников дохода, тем сильнее он защищен от кризисов. Инвестирование и трейдинг могут стать одним или несколькими дополнительными направлениями для заработка, которые позволяют создать пассивный доход с практически неограниченным потенциалом.
Как заработать с помощью диверсификации?
Грамотный выбор направлений для диверсификации сам по себе направлен на создание дополнительных источников заработка. Вопрос кроется в масштабировании: чем больше диверсифицированных направлений с высоким потенциалом для заработка вы выберете, тем больше вы сможете заработать. Рассмотрим на примере бизнеса.
Диверсификация бизнеса — это стратегия увеличения числа направлений деятельности, приносящих доход и слабо зависящих друг от друга, в рамках одной компании. По определению понятно, что новые направления могут априори приносить дополнительные заработки, даже если они не диверсифицированы. Однако построение заработка через принцип диверсификации позволяет охватить максимально широкие сферы, которые в обычных условиях компания, возможно, не стала бы рассматривать из-за непрофильности деятельности. В итоге какое-то из этих направлений может принести повышенные доходы в тот момент, когда основное направление «просядет».
Диверсификация в производстве может быть горизонтальной и вертикальной. Вертикальная предполагает, что компания начинает создавать дополняющие товары и услуги к ее основному продукту: например, комплектующие. Горизонтальная диверсификация указывает на расширение ассортимента: если раньше производили только смартфоны, то теперь дополнительно внедрили производство электронных часов и VR-очков.
Как применить схему заработка через диверсификацию на финансовых рынках? Аналогичным образом: инвестировать в разные активы и искать новые инструменты и рынки. Чем больше разноплановых активов находится в портфеле инвестора, тем больший потенциал прибыли он имеет при относительно сниженных рисках.
Как диверсифицировать инвестиционный портфель?
Диверсификация портфеля представляет собой включение дополнительных ценных бумаг или других инвестиционных инструментов в портфель при условии сохранения или увеличения доходности портфеля. Важно не просто снизить риски, но и не уменьшить совокупную доходность вложений.
Некоторые инвесторы специализируются на узких областях бизнеса и выбирают компании только из изученных ими секторов экономики. В данном случае можно применить принципы вертикальной и горизонтальной диверсификации при составлении инвестиционного портфеля:
- Вертикальная — инвестор углубляется в изучение компаний, занимающихся производством и продажей комплементарных товаров и услуг. Например, если инвестор вкладывает деньги только в компании по производству автомобилей, он может дополнительно изучить бизнесы по созданию шин, электронных панелей и других элементов в цепочке поставок и инвестировать в их ценные бумаги.
- Горизонтальная — инвестор рассматривает близкие по технологическому устройству бизнесы. К примеру, если он ранее приобретал только акции компаний из банковского сектора, то теперь он дополнительно анализирует бизнесы сферы страхования.
Диверсификация — это мощный инструмент по снижению рисков. При продуманном подходе она может как сохранить, так и увеличить доходность от вложений и принести инвестору или бизнесмену дополнительные заработки. При диверсификации важно не просто искать способы снижения рисков, а быть максимально увлеченным новыми направлениями, которые вы внедряете в бизнес и портфель, чтобы профессионально разбираться в них и использовать их наиболее выгодным для себя способом.
