Деньги должны делать деньги — ключевой принцип тех, кто вкладывает свои средства в перспективные проекты, которые в будущем могут принести дополнительные доходы. Кто эти люди, которые умело находят прибыльные ниши и зарабатывают на своих вложениях? На каких условиях они работают? Обязательно ли им быть трейдерами? Рассказываем об инвесторах в статье ниже.
Кто такие инвесторы?
Инвестор — это человек, вкладывающий деньги в финансовый актив с целью извлечения прибыли. Существуют компании и фонды, деятельность которых сосредоточена на поиске перспективных проектов, однако их не называют инвесторами, так как инвестор — это физическое лицо.
В данном контексте к финансовым активам можно отнести любые объекты, которые способны генерировать доходы. Американский предприниматель и инвестор Роберт Кийосаки в своей известной книге «Богатый папа, бедный папа» привел следующее определение: все, что приносит вам доход, является активом — остальное следует рассматривать как пассив. Многие успешные инвесторы следуют этой логике и не совершают необдуманные дорогостоящие покупки, не способные принести им больше денег.
Потенциал прибыли — это один из фундаментальных показателей, указывающих на перспективы вложений. Если у проекта высокий потенциал, то инвестор задаст вопрос: «Сколько по времени будут окупаться вложения?» Другими словами, какая у проекта доходность. Обычно ее измеряют в годах. Например, если при инвестициях в $1,2 млн проект за год в среднем приносит $60 тыс. чистой прибыли, то его окупаемость составит 20 лет, а доходность — 5% годовых.
Сколько получает инвестор от прибыли? Если это его собственные средства, то он забирает себе всю прибыль. Если часть вложенных средств была взята в долг или в рамках доверительного управления, то инвестор берет себе процент от прибыли по договору. Классически считается, что инвестор вкладывает только свои собственные средства, поэтому вся чистая прибыль поступает на его счет.
Самые известные инвесторы
Когда речь идет о самых успешных инвесторах мира, чаще всего подразумевают не частных инвесторов, а управляющих крупными хедж-фондами. Такие фонды привлекают сотни миллионов и миллиарды долларов США от вкладчиков и впоследствии инвестируют их в различные финансовые активы. Данная информация является публичной во многих странах, поэтому о ней много пишут на разных Интернет-порталах.
Каждый успешный управляющий является в определенном смысле инвестором — просто работает не только со своими деньгами, а со вкладами других людей. Расскажем ниже о трех управляющих фондами, имеющих кардинально разные подходы к инвестированию.
- Уоррен Баффет. Создатель одного из самых известных инвестиционных фондов в мире — Berkshire Hathaway — придерживается мнения, что перед инвестированием необходимо тщательно разбираться в каждом активе. Уоррен ищет недооцененные активы, чья рыночная цена ниже их реальной стоимости, и вкладывает в них деньги в ожидании роста котировок.
- Джон Богл стал основателем первого в мире индексного фонда Vanguard 500, составленного на основе акций компаний из фондового индекса S&P 500. Идея инвестирования Джона — вкладывать деньги сразу в большое количество акций в расчете на то, что в совокупности инвестиции принесут доход.
- Джеймс Саймонс. На вопрос, где учиться на инвестора, Джеймс, вероятно, ответил бы: «На факультете вычислительной математики и кибернетики». В конце 1970-х гг. он основал инвестиционную компанию, которая впоследствии стала одним из мировых лидеров по доходности. Особенность подхода Саймонса — алгоритмический трейдинг на основе математических подходов и компьютерного моделирования.
Список преуспевающих инвесторов и управляющих хедж-фондами не ограничивается медийными лицами, фамилии которых известны практически каждому. Если вас интересуют подходы и принципы работы других представителей отрасли, советуем к прочтению книгу Д.Д. Швагера «Великие маги хедж-фондов». Каждый именитый инвестор — это пример для подражания, изучение пути которого может подарить важные инсайты для достижения собственного успеха.
Виды инвесторов
Каждый инвестор нацелен на сохранение и приумножение своих средств через их вложение в активы, хотя при этом может выбирать подход, отличный от действий других. Рассмотрим ниже ключевые типы инвесторов по их отношению к риску.
| Тип инвестора | Какой уровень риска готов принять? | Характеристики |
| Консервативный | Низкий | Цель — сохранить капитал и по возможности его приумножить. Не стремится к повышенной доходности и готов довольствоваться минимально возможной при нулевом риске.Предпочитает инвестировать в государственные облигации и недвижимость. |
| Умеренный | Средний | Стремится к доходности выше средней по рынку, но при невысоком риске. Инвестирует в индексные фонды, повторяющие динамику фондовых индексов, и акции крупных компаний с хорошей многолетней репутацией. Часть его портфеля составляют государственные облигации, а также корпоративные бонды с рейтингом надежности не ниже «AA» — то есть имеющие «Высокий уровень надежности». |
| Спекулятивный | Высокий | Ориентируется на высокую доходность даже при повышенном риске. Склонен совершать среднесрочные сделки для быстрого заработка на разнице цен, в том числе с использованием кредитного плеча. В свой портфель выбирает преимущественно инструменты с повышенной волатильностью: акции, валюты, криптовалюты. Активно участвует в IPO, ICO, IEO и IDO, а также вкладывает деньги в малоизвестные стартапы как бизнес-ангел. |
Изучение типов инвесторов помогает в каждом отдельном случае ответить на следующие вопросы: «Кто такой инвестор?» и «Чем он занимается?», — если ставить акцент именно на отношении к риску и доходности. В одних случаях инвестор стремится минимизировать риск потери средств, в других — заработать как можно больше. Нет двух одинаковых инвесторов, поэтому и их мнения о тех или иных процессах могут отличаться.
На каких условиях работают инвесторы?
Вопрос условий работы инвестора может раскрываться двумя разными способами в зависимости от того, что вы собираетесь делать:
- Передать деньги инвестору в рамках доверительного управления.
- Привлечь инвестора в свой проект для получения дополнительных средств на развитие бизнеса.
Говоря о том, как работают инвесторы в первом случае, мы можем лишь сказать, что все зависит от личной договоренности между участвующими сторонами. Если это публичный фонд, то условия близки к средним по рынку и находятся в публичном доступе: информация либо размещена на официальном сайте фонда, либо доступна по запросу. Если это частная сделка, то только вы и инвестор можете прийти к взаимовыгодному сотрудничеству.
Перейдем ко второму случаю. Что такое «инвесторы» в лице компании, которая ищет внешнее финансирование? Это люди или организации, которые дают деньги на развитие проекта и взамен могут быть заинтересованы либо в финансовой выгоде, либо в получении права на управление бизнесом. В зависимости от потребностей инвестора выстраивается дальнейший диалог по выплатам:
- Периодичность платежа: раз в месяц, квартал, год.
- Размер платежа: фиксированный или привязанный к выручке или чистой прибыли.
- Возвращение инвестиций: в конце срока, периодическими платежами.
Когда инвестор заинтересован в получении права на управление бизнесом, то он может обращать меньше внимания на финансовую сторону вопроса и сконцентрироваться именно на условиях доступа к совету директоров.
Инвестор и трейдер: сходства и различия
Простыми словами, трейдеры и инвесторы — это люди, которые зарабатывают через совершение сделок по перспективным активам. Трейдер ориентирован на более краткосрочные спекуляции и может удерживать сделку от нескольких миллисекунд до пары недель. Инвестор вкладывает средства на долгосрочную перспективу: многие месяцы и годы.
Когда у инвестора большое количество вложений в разные проекты, его называют «портфельный инвестор», подразумевая, что эти активы находятся в его портфеле. Трейдеры тоже могут одновременно удерживать позиции по большому количеству торговых инструментов, однако из-за краткосрочного характера сделок они используют другие инструменты для выбора активов.Может ли трейдер быть инвестором? Конечно. К примеру, если вы понимаете, как зарабатывать на краткосрочных сделках на фондовом рынке, но при этом имеете долгосрочные вложения в криптовалютные активы — вас можно причислить к криптоинвесторам. Вне зависимости от того, как вы называете профессию, если у вас получается зарабатывать на финансовых рынках, то стоит этим пользоваться и получать удовольствие от деятельности.
