Криптовалютный рынок на сегодняшний день остается самым высокорисковым и, потенциально, самым прибыльным из легальных рынков. Однако и здесь есть свои консервативные инструменты, способные приносить пусть не заоблачную, но стабильную прибыль при относительно небольших рисках — аналоги так называемых “голубых фишек”.
Что такое “голубые фишки”?
“Голубые фишки” — это понятие, возникшее на фондовом рынке около ста лет назад. Так называют акции крупнейших узнаваемых компаний, с высокой капитализацией и высокой ликвидностью и регулярной выплатой дивидендов. Инвестиции в акции голубых фишек традиционно воспринимаются как источник стабильного дохода с минимальными рисками.
Кроме того, такие активы служат индикаторами общего положения на рынке, поскольку в список акций 1 эшелона входят компании, охватывающие львиную долю экономики. Так, в состав “индекса голубых фишек” Московской биржи входят 15 крупнейших компаний России, а в глобальном масштабе в качестве аналогичного индекса используется S&P500.
Однозначный лидер крипторынка
Активы с высокой капитализацией и узнаваемостью, само собой, есть и на крипторынке. Главной “голубой фишкой” крипты, разумеется, является Bitcoin. Строго говоря, на фондовом рынке нет аналога — слишком уж сильно доминирование BTC на крипторынке.
Капитализация Биткоина — более половины от общего объема капитализации крипты. Так что соперничать с ним за звание лидера не может в принципе никто. Вполне естесственно, что первая криптовалюта обладает и всеми прочими признаками “голубой фишки”.
Колебания BTC отражают колебания крипторынка в целом — альткоины послушно следуют за “королем крипты”. При этом, хотя “ралли альткоинов”, когда они растут быстрее BTC, случаются, падают они всегда быстрее лидера.
В общем, неудивительно, что рекомендации по созданию инвестициоонных портфелей в крипте всегда начинаются с “купите Bitcoin в качестве основы”, причем рекомендованная доля BTC в портфеле — от 30 до 60%. Только так можно создать сколько-нибудь стабильную базу портфолио.
Впрочем, к той же категории можно отнести и некоторые другие цифровые активы, о которых речь пойдет ниже.
Как искать “голубые фишки” в крипте?
Во-первых, очевидно, что такой актив должен быть крупным. Монеты, не входящие в Топ-20 по капитализации, даже рассматривать в таком ключе не стоит — все они относятся к высокорисковым инвестициям. Качественный рейтинг цифровых валют по капитализации предоставляет портал Coinmarketcap — на сегодня он является рыночным стандартом. Здесь же можно и отслеживать котировки “голубых фишек” онлайн.
Во-вторых, важным критерием является узнаваемость. Bitcoin здесь, понятное дело, вне конкуренции, но о таких монетах как Ethereum слышали даже те, кто особо не интересовался криптой. Хорошим инструментом для оценки узнаваемости активов будет Google Trends.
В-третьих, стоит исключить мем-коины. Dogecoin может иметь большую капитализацию, но монета, которая держится исключительно на хайпе и курс которой может меняться на десятки процентов из-за одного поста в соцсети, не может считаться надежной.
Особняком стоят стейблкоины, в первую очередь — USDT и USDC. С одной стороны, более стабильных активов на крипторынке нет, так как их курсы жестко привязаны к доллару. С другой стороны, по этой же причине стейблкоины плохо подходят для инвестиций — фиатную прибыль с них получить проблематично. Стейблкоины — это в первую очередь инструмент для фиксирования прибыли.
Криптоакции на фондовом рынке
Отдельного разговора заслуживают акции крупных криптокомпаний, торгуемые на фондовом рынке. Их часто рассматривают как более консервативные, по сравнению с цифровыми валютами, инструменты. Однозначно отнести их к “голубым фишкам” сложно — большинство таких компаний откровенно маленькие по меркам фондового рынка.
Среди апологетов “криптовкций” можно выделить три подхода:
- Одни ориентируются на наиболее крупные, с точки зрения капитализации, компании. Например, Cojnbase, с капитализацией более 54 миллиардов долларов, не слишком уступает такому гиганту, как PayPal (60 миллиардов).
- Другие обращают внимание на зыбкое положение криптобирж и делают ставку на акции крупных майнинговых компаний, таких как Canaan или Hive. При относительно небольшой капитализации, данные компании отличаются стабильной выплатой дивидендов.
- Финальный подход — торгуемые на фондовых рынках криптовалютные трасты. Например, Greyscale Bitcoin Trust GBTC. Они также обеспечивают своих держателей регулярным доходом.
Однако “голубыми фишками” подобные инструменты считать нельзя — на фоне других активов на фондовых рынках, им не хватает для этого “почетного звания” ни капитализации, ни узнаваемости. Вдобавок, в отличие от криптовалют, доступ к этим активам можно получить только при наличии активного счета у брокера.
Заключение
Главная “голубая фишка” криптовалютного рынка, которая служит основой портфелей для большинства успешных инвесторов — это BTC. Занимающий более половины рынка Биткоин просто не имеет конкурентов в этой роли.
Кроме того, большинство монет из Топ-20 по капитализации могут выступать в качестве своеобразного аналога акций 1 эшелона. Они отличаются от менее крупных криптовалют меньшей волатильностью и относительной предсказуемостью своего курса.
