Технический анализ привлекает трейдеров своей универсальностью. Кажется, что следует разобраться в базовых моделях и принципах, чтобы анализировать любой торговый инструмент на любом рынке. Однако на практике не всегда все оказывается так, как предполагалось изначально. Рынок криптовалют не исключение. Как анализировать рынок криптовалют? Стоит ли сочетать технический анализ с фундаментальным? С чего начать трейдинг криптовалют? Рассказываем в статье.
Как анализировать криптовалюту: с чего начать?
Криптовалюты являются относительно новыми торговыми инструментами, принципы и особенности торговли которыми еще продолжают формироваться. Многие криптовалютные проекты являются стартапами по своей природе, поэтому не имеют рыночной истории котировок — стоимость токена может как падать до нуля, так и подниматься на десятки тысяч процентов.
В связи с этим классические подходы, которые трейдер применяет после прохождения обучения по техническому анализу, могут не дать нужного результата на совсем молодых рынках. Однако, как показывает практика, они успешно применяются на рынках крупных криптовалютных проектов, существующих минимум несколько лет. Курсов и книг по продвинутому техническому анализу криптовалют практически нет, поэтому можно начать с вариантов для классических рынков.
Для старта достаточно прочтения литературы по типу «Технический анализ для чайников», так как базовые принципы исследования рынка раскрываются практически в любой книге. В дальнейшем стоит переходить к более профессиональной литературе наподобие «Технический анализ: Полный курс» Джека Д. Швагера. Самое главное при работе с торговыми инструментами — больше практиковаться. Использовать теханализ и не только его — тестировать максимальное количество гипотез для наиболее быстрого получения ответов на все ваши вопросы и выхода на стабильные заработки.
Технический анализ в трейдинге: основы и принципы
Технический анализ — это подход к прогнозированию цен на финансовые активы, основанный на изучении графика котировок и других доступных в торговом терминале данных: биржевых объемов, открытого интереса, лимитных ордеров и прочих. Технический анализ славится своей наглядностью и простотой интерпретации: достаточно определить несколько зон на графике, нанести на него пару индикаторов и на основе полученной информации принять решение по сделке.
Почему трейдеры доверяют свои деньги рисункам и линиям на графике? Основы современного технического анализа были заложены более 100 лет назад американским журналистом Чарльзом Доу и до сих пор показывают положительные результаты. За прошедшее время подходы работы с рынками совершенствовались, однако базовые принципы практически не изменились. Современный технический анализ любого финансового рынка основывается на следующих принципах:
- Цена учитывает в себе всю возможную информацию. Трейдеры-технари полагают, что рынки эффективны — то есть вся общедоступная и инсайдерская информация автоматически учитывается в цене.
- История повторяется. Паттерны и закономерности, наблюдаемые в прошлом, продолжают активно работать и в настоящем.
- Долгосрочные тренды не подвержены манипуляциям. В кратко- и среднесрочном периодах возможны ценовые коррекции, которые выражаются в отклонении цены от основного курса. Однако долгосрочный тренд продолжается до тех пор, пока не изменятся фундаментальные факторы.
Технический анализ рынка как дисциплина развивается уже много лет. Ритейл-трейдеры используют его практически каждый раз во время формирования плана торговли. Однако отметим, что не все принципы, на которых базируется технический анализ, идеально проявляют себя. Профессиональные трейдеры преимущественно торгуют два типа сигналов:
- Темы-тренды. Речь идет о формировании фундаментального фона вокруг какого-то явления, которое еще не проявило себя, но скоро сделает это. К примеру, если в скором времени ожидаются крупные валютные интервенции со стороны Банка Японии, то, вероятно, курс валютной пары USDJPY снизится — трейдер открывает короткую позицию, даже если технический анализ указывает на другое.
- Рыночные неэффективности. Например, стоимость нефти растет, а акции нефтедобывающих компаний снижаются в цене по непонятным причинам — трейдер открывает длинные позиции по акциям. Часто рыночные неэффективности как раз являются следствием несовершенства принципов №1 и №2, описанных выше и касающихся включения всей информации в цену и повторения истории.
В результате многие приходят к тому, что следует комбинировать фундаментальные и технические подходы — в этом случае вероятность реализации успешной сделки значительно повышается.
Особенности технического анализа криптовалют
Криптовалюты объединяют в себе два традиционных направления финансовых рынков. С одной стороны, необходимо углубляться в токеномику проекта и рассматривать его как действующий бизнес — это похоже на анализ компании из фондового сектора. С другой стороны, роль «валюты» наделяет криптовалюту характеристиками денег — трейдеру нужно анализировать монетарные факторы как при работе на рынке форекс.
Фундаментальный анализ криптовалют — это тема настолько обширная, что ее можно раскрывать на протяжении нескольких статей. Отметим при этом, что он состоит из оценки реальной ценности проекта и всех составляющих, характеризующих привлекательность проекта и монеты для инвесторов и пользователей.
Технический анализ криптовалют включает в себя анализ графиков котировок и других данных, которые приходят с криптовалютной биржи. Исследование рынка с технической стороны предполагает поиск ответов на следующие вопросы:
- Куда идет рынок сейчас? Задача трейдера — определить направление тренда, который сейчас наблюдается на рынке. Тренд можно выявить с помощью следующих индикаторов: Moving Average (MA), Bollinger Bands и Parabolic SAR.
- До какого уровня рынок может дойти? Речь идет об уровнях поддержки и сопротивления, которые могут выступать в роли зон для закрытия позиций. Часто эти зоны определяются трейдерами вручную: необходимо найти ярко выраженное скопление котировок в рамках узкого диапазона — это и есть искомая зона. Также можно использовать индикатор Fractals — он покажет последний выделяющийся экстремум цены.
- Как быстро рынок сможет дойти до цели? Волатильность — то есть мера амплитуды колебаний цены за период — позволяет адекватно оценить, за какое время котировки смогут дойти до цели. Помимо этого, значение средней волатильности можно использовать для определения величины позиции — лотности. Волатильность можно определять с помощью технического индикатора Average True Range (ATR).
Котировки криптовалют могут резко изменяться на десятки и сотни процентов за считанные часы. Особенностью торговли криптовалют является их непредсказуемая волатильность. В этом случае необходимо строго соблюдать правила управления капиталом и стремиться зарабатывать на повышенной волатильности.
Фигуры теханализа в трейдинге
Основы работы с графиком в трейдинге криптовалют включают в себя умение распознавать ценовые формации, также известные как «графические паттерны». На графике котировок свечи или бары формируют определенные фигуры, которые могут сигнализировать о будущем направлении тренда. Эти паттерны не всегда срабатывают, поэтому важно не просто искать фигуры, а анализировать психологию участников рынка, которая за ними лежит.
Несмотря на повышенную волатильность криптовалютного рынка, на нем можно успешно находить графические фигуры и закрывать сделки с прибылью. К важным фигурам теханализа относят следующие:
- «Двойная вершина» является паттерном на разворот котировок после восходящего движения. Цена достигает уровень сопротивления и пытается несколько раз его пройти, но дважды отскакивает от него — если тестирование случается трижды, то модель называют «тройная вершина». Паттерн следует искать вблизи сильных уровней поддержки и сопротивления, рядом с которыми располагается большое число лимитных заявок на разворот тенденции. Зеркальной фигурой является «двойное дно».
- «Голова и плечи» — это разворотная фигура, указывающая на завершение восходящего тренда и начало нисходящего. Графически выглядит как паттерн «тройная вершина» с более вытянутым кверху центральным холмом. Зеркальным паттерном является «Обратная голова и плечи».
- «Треугольник» — это паттерн накопления позиций рыночными участниками в рамках узкого диапазона, который впоследствии может превратиться в зону поддержки или сопротивления. Анализируя только ценовые бары или свечи, трейдер вряд ли сможет определить, в какую сторону пойдет цена, когда выйдет за границы фигуры. Если к анализу добавить изучение данных на основе биржевых объемов и отложенных ордеров, то можно с большей точностью спрогнозировать направление движения. К похожим фигурам относятся «флаг», «клин» и «вымпел».
Трейдеры, которые торгуют на криптовалютном рынке, ориентируются по большей части на те же модели, что и трейдеры, анализирующие фондовый и валютный рынки. Поэтому не стоит ждать от теханализа криптовалюты каких-то значительных новшеств в плане подходов и стратегий. При этом криптоактивы — это целая экосистема со своими правилами и нюансами, которые привлекают сторонников инноваций и отталкивают тех, кто не готов изучать новое.Технический анализ криптовалютного рынка следует проводить с учетом повышенной волатильности. Если на фондовом рынке цены на активы, как правило, медленно растут вверх, но стремительно падают, то на криптовалютном рынке котировки могут резко устремиться в любом направлении — это следует учитывать при выборе классов торговых инструментов — спот, фьючерсы, опционы — и при формировании правил управления капиталом. Криптовалютный рынок — отличное место для заработка, на котором применение технического анализа может принести свои плоды как внутридневным, так и позиционным трейдерам.
